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基金运作

基金运作

导读:证券投资基金的市场营销是基金销售机构从市场和客户需要出发所进行的基金产品设计、销售、售后服务等一系列活动的总称。基金的运作包括基金的市场营销、基金的募集、基金的投资管理、基金资产的托管、基金份额的登记、基金的估值与会计核算、基金的信息披露以...

证券投资基金的市场营销是基金销售机构从市场和客户需要出发所进行的基金产品设计、销售、售后服务等一系列活动的总称。

基金的运作包括基金的市场营销、基金的募集、基金的投资管理、基金资产的托管、基金份额的登记、基金的估值与会计核算、基金的信息披露以及其他基金运作活动在内的所有相关环节。

基金运作方式

基金运作方式是指基金在运行和操作过程中所应具有的工作方式。可以采取封闭式和开放式。

为了规范证券投资基金活动,保护投资人及相关当事人的合法权益,促进证券投资基金和证券市场的健康发展,《中华人民共和国证券投资基金法》第一章第五条对基金运作方式进行了规范和规定。另外,在《证券投资基金运作管理办法》第二章第七条申请募集基金,拟募集的基金应具备的条件中也明确规定:拟募集的基金应有明确的基金运作方式。

产业基金的运作模式

当前我国资本市场处在向深层次发展的时期,公司提供股权、债权投资,个人理财,资产配置与管理等金融服务,关注国内具有明显或潜在投资价值的企业成长中的需求和个人财富增长的愿望,以起到沟通市场、企业和个人的桥梁作用。

公司高层与管理团队具有成功的创业经历和丰富的投资经验,涉及的投资项目包括地产、金融、新能源、医药医疗、公益等各大领域。公司具有现代化的经营理念、高水准的职业操守、经验丰富的投资管理团队,依托强大的投资研究和风险把控能力以及强大的基金担保机构,而且制定了严格的投资管理流程和制度,立足于国内市场,为机构投资和广大投资者提供全面的投资管理和顾问服务,通过专业、严谨的风险投资理念,有效控制和降低风险,实现收益的最大化。

节能设备基金:基金规模800万,收益13.5%

项目描述:本项目融资的主要用途是用于借款企业采购节能设备原材料使用。借款企业为北京市高新技术企业、北京市瞪羚企业,主要从事节能、环保的新型技术设备的研发与制造企业,主要产品有气能脉冲吹灰器、弱爆脉冲吹灰器、声波吹灰器,产品适用于电力、化工、钢铁等高耗能行业。借款企业因业务往来大多都是国家重点专业设计院、锅炉厂、大中型电力企业、石化集团等,因为账务结算有固定的结费模式,所以存在一定的账务结算周期,造成现阶段流动资金紧张,购买原材料的资金需求缺口较大,因此短期内需要融资资金作为经营周转之用。

资金用途:本项目借款资金主要用于借款企业购买原材料使用,短期内对资金有一定的需求,同时要预留部分流动资金以备企业后续经营不时之需。虽然企业自身准备了一定的资金,但仍需融资部分款项以作周转之用。

资金来源:1、北京某区两套住房,建筑面积分别为112.96平方米,51.02平方米。北京丰台区住房一套,建筑面积47.2平方米。三套房子曾在银行办理过贷款,贷款共计115万元,截止目前借款企业还款记录良好,本项目为全余额抵押;2、借款企业法人代表无限连带责任担保

风险控制信息:款企业提供的建筑面积112.96平方米的房产位于北京某区,小区总建筑面积x万平方米,周边有3家幼儿园,6家中小学,多家商场、医院、银行分布在周围。该套房产的评估价值为384.06万元;建筑面积51.02平方米的房产位于北京某区百葛路路口以南,小区占地面积5万平方米,建筑面积150000平方米,绿化面积33%。周边有百善镇中心小学,百善超市、百善镇医院、酒店、健身房,该套房产的评估价值为122.45万元;另一套房产位,多条公交分布在小区周边,周边配套设施齐全,该套房产目前的评估值为174.64万元。借款企业提供的三套房产总评估价值为681.15万元,扣除其在银行的贷款115万元,房产尾值为566.15万元,由此估算,本项目抵押率为88.31%,项目风险较低。爱投资风控专员将在贷后严审该公司资金使用、经营管理及整体运作情况,及时向风险控制部门反馈相关信息。风控部门经过整理分析,根据具体情况制定贷后监管的实施方案,通过严格的贷后监管避免风险的发生。

政策支持:《“十二五”节能环保产业发展规划》指出,“十二五”时期,为加快节能环保产业发展,我国将实施重大节能技术与装备产业化、半导体照明产业化及应用、“城市矿产”示范、再制造产业化、产业废物资源化利用、重大环保技术装备及产品产业化示范、海水淡化产业基地建设、节能环保服务业培育等八大重点工程,必将推动战略性新兴产业的快速发展。同时提出,十二五节能环保产业发展目标是:产业规模快速增长、技术装备水平大幅提升、节能环保产品市场份额逐步扩大、节能环保服务得到快速发展。力争到2015年,节能环保产业总产值达4.5万亿元,增加值占国内生产总值的比重为2%左右,节能环保产业产值年均增长15%以上,培育一批具有国际竞争力的节能环保大型企业集团。

市场分析:国家节能环保产业潜力巨大,拉动经济增长前景广阔。据测算,到2015年,我国技术可行、经济合理的节能潜力超过4亿吨标准煤,可带动上万亿元投资;节能服务业总产值可突破3000亿元;产业废物循环利用市场空间巨大;城镇污水垃圾、脱硫脱硝设施建设投资可超过8000亿元,环境服务总产值将达5000亿元。根据国家节能协会公布的数据,我国有50万台大中型锅炉处于运行状态。如果以每套吹灰器售价为20万元估算,行业未来空间将达到1000亿。在国内外大中型锅炉用户群中,将会形成一个对锅炉吹灰器需求的巨大市场。

企业背景:借款企业自成立以来一直致力于节能、环保的新型技术设备的研发与制造。十年来,与国内等多所高校和科研机构共同合作,从事专业的节能技术设备的研发,并拥有多项独立的产品注册商标及专利。目前已申报产品“弱爆吹灰器技术”相关的中国专利77项,拥有授权专利47项,其中发明技术专利3项,占吹灰器行业专利授权总量的51%。同时该企业在2010年、2012年及2013年被认定为北京市瞪羚企业,同时是吹灰行业中唯一一家经国家发改委和财政部备案的节能环保服务公司,属于国家大力支持和鼓励的朝阳产业。目前借款企业的吹灰器产品在火力发电企业应用较多,也取得了很好的成绩,同时在供暖、钢铁、有色金属、化工、垃圾发电等行业中的市场潜力巨大,因此对于借款企业而言,未来几年仍然会保持高速发展状态。

营业范围:技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务,货物进出口、技术进出口、代理进出口。

经营状况:借款企业目前可以为多个业务领域提供整体节能解决方案,主要涉及的领域为:锅炉脉冲吹灰器、锅炉整体节能优化、锅炉除尘、锅炉炉型改造、余热利用、工业水处理、脱硫脱硝、物料清通机、烟气余热制冷等。目前主要产品有气能脉冲吹灰器、弱爆脉冲吹灰器、声波吹灰器。借款企业目前通过自有销售团队、代理商、商业支持平台、行业协会、能源合同管理和融资租赁等模式进行产品销售。产品国内外均有销售。借款企业2012年末累计实现收入超过1.7亿元,净利润超过6000万,2013年1-9月份实现收入1.8亿元,企业营业收入成快速递增趋势,预计2013年公司全年实现营业收入2.4亿元,企业发展前景较好。

私募基金运作模式

私募基金是相对于公募基金来说的一种基金产品,该产品拥有的优势非常明显,虽然私募基金的募集对象数量比较少,比如说二百人以下,但是私募基金其他方面的优势却是不可忽视的,比如说私募基金的产品更具有针对性,因为私募基金是向少数特定对象来募集的,因此其投资的目标更具有针对性,更有可能为客户量身定做投资服务产品,所提供的组合风险收益特性,能够满足客户的特殊投资要求。

私募基金的主要组织形式包括以下几种,分别是公司制,契约式,信托制,有限合伙制,组合式等等,就拿公司制来说,公司使得私募基金有着完整的公司架构,在运作的时候比较正式和规范,但是如果采用公司制的私募基金形式的话,存在双重征税的缺点。传统私募基金的运作模式主要是证券投资基金。

证券投资基金,以投资证券及其他金融衍生工具为主的基金,典型的代表是对冲基金,阳光私募基金,投资公司,私募基金等等,这种基金产品基本上是由管理人自行设计投资策略,发起设立为开放式私募基金,可以根据投资人的要求,结合市场的发展态势,适时地调整投资组合和转换投资理念,投资者可以按照基金净值来赎回。

除证券投资基金之外,私募基金的运作模式还包括并购过桥,这是一种新型的私募基金运作方式,股权投资等等。

证券投资基金运作管理办法

《证券投资基金运作管理办法》经2004年6月4日中国证券监督管理委员会第93次主席办公会议审议通过;根据2012年6月19日中国证券监督管理委员会令第79号公布的《关于修改〈证券投资基金运作管理办法〉第六条及第十二条的决定》修订。该《办法》分总则、基金的募集、基金份额的申购和赎回、基金的投资和收益分配、基金份额持有人大会、监督管理和法律责任、附则7章54条,自2004年7月1日起施行。

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